Γαλλο-γερμανικές διαβουλεύσεις για «κούρεμα» 50% στα ομόλογα

«Ξαναγράφεται» το δεύτερο πακέτο στήριξης προς την Ελλάδα που αποφασίστηκε στις 21 Ιουλίου, ώστε να προβλέπει μεγαλύτερο «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων, στα επίπεδα του 50%.

Αυτό προκύπτει πλέον με σαφήνεια από χθεσινές δηλώσεις της
Γερμανίδας καγκελαρίου Αγκέλα Μέρκελ, του Γάλλου υπουργού Οικονομικών Φρανσουά Μπαρουέν (που συνιστούν στροφή του Παρισιού, το οποίο μέχρι τώρα ήταν αρνητικά διακείμενο σε αύξηση της συμμετοχής των ιδιωτών, φοβούμενο τις επιπτώσεις στις ευάλωτες γαλλικές τράπεζες), αλλά και υψηλόβαθμων στελεχών του ΔΝΤ.
Μετά τη χθεσινή συνάντησή της στις Βρυξέλλες με τον πρόεδρο της Κομισιόν Ζοζέ Μπαρόζο, η κ. Μέρκελ δήλωσε ότι θα πρέπει να εξεταστεί εάν οι αριθμοί της συμφωνίας της 21ης Ιουλίου συμβαδίζουν ακόμα με την τρέχουσα ελληνική πραγματικότητα κι ότι θα πρέπει στην ανάγκη να αναπροσαρμοστούν. Ουσιαστικά, επιβεβαίωσε έτσι αυτό που είχε πει το βράδυ της Τρίτης ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών, Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, ότι δηλαδή η Ευρωζώνη εξετάζει το ενδεχόμενο αύξησης της εθελοντικής συμμετοχής των ιδιωτών πιστωτών στο δεύτερο πακέτο στήριξης της Ελλάδας. Με τη «γραμμή» του Βερολίνου συντάχθηκε χθες -για πρώτη φορά- και το Παρίσι, με τον Φ. Μπαρουέν να δηλώνει ότι η έκταση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα θα πρέπει να επανεξεταστεί μετά τις εξελίξεις των τελευταίων τριών μηνών.

Στο ίδιο μήκος κύματος κινήθηκε και η Φινλανδή υπουργός Οικονομικών Γιούτα Ουρπιλάινεν, σχολιάζοντας ότι «η Ευρωζώνη μάλλον έχει συνειδητοποιήσει ότι η συμφωνία της 21ης Ιουλίου είναι πολύ ευνοϊκή για τις τράπεζες και το βάρος που αναλαμβάνουν οι επενδυτές πολύ μικρό».
«Κούρεμα
Προς την ίδια κατεύθυνση «δείχνει» και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο: Ο επικεφαλής του ευρωπαϊκού τμήματος, Αντόνιο Μπόρχες, δήλωσε χθες ότι το μέγεθος του δεύτερου «πακέτου» (σήμερα στα 109 δισ. ευρώ) και η συμμετοχή των ιδιωτών θα αλλάξει, γιατί οι παραδοχές στις οποίες βασίστηκε η αρχική συμφωνία δεν ισχύουν πλέον. «Το πώς θα μεταβληθεί είναι θέμα των Ευρωπαίων», είπε ο κ. Μπόρχες, καθώς «το ΔΝΤ δεν έχει κανένα πρόβλημα είτε με μεγαλύτερη είτε με μικρότερη απομείωση». Σημείωσε πάντως πως το ύψος του «κουρέματος» θα είναι αντιστρόφως ανάλογο της συμμετοχής των χωρών της Ευρωζώνης στο νέο πακέτο.
Σύμφωνα με δημοσίευμα της Wall Street Journal, το Βερολίνο, προτού «ξηλώσει» τη συμφωνία της 21ης Ιουλίου, περιμένει την έκθεση της τρόικας που θα αποκαλύψει και το μέγεθος της «μαύρης τρύπας» που θα πρέπει να καλυφθεί. Εάν προκύψει ότι η Ελλάδα χρειάζεται περισσότερα χρήματα -λένε οι ίδιες πηγές- η Γερμανία τάσσεται υπέρ της άποψης ότι οι τράπεζες και οι υπόλοιποι ομολογιούχοι θα πρέπει να υποστούν μεγαλύτερες απώλειες από αυτές που συμφώνησαν τον Ιούλιο, ώστε να διασφαλιστεί η βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους.
Ευρωπαίοι αξιωματούχοι που επικαλείται η ίδια εφημερίδα δήλωσαν ότι ένα από τα σενάρια που συζητείται είναι μια νέα ανταλλαγή ομολόγων, βάσει της οποίας τα υφιστάμενα ελληνικά ομόλογα θα ανταλλαγούν με νέα, με ακόμη μεγαλύτερη διάρκεια (πάνω δηλαδή από 30 έτη) και χαμηλότερα επιτόκια σε σχέση με αυτά που προβλέπει η συμφωνία του Ιουλίου. Αξίζει να σημειωθεί ότι σύμφωνα με υπολογισμούς του Reuters, εάν τα επιτόκια στο rollover του ελληνικού χρέους (με τους υφιστάμενους όρους) μειώνονταν κατά μία ποσοστιαία μονάδα, αυτό θα μείωνε το δανειακό βάρος της Ελλάδας κατά 0,4% του ΑΕΠ, καλύπτοντας το ήμισυ της απόκλισης στο φετινό στόχο για το δημοσιονομικό έλλειμμα...
Αγορά ισπανικών και ιταλικών ομολόγων
Tο Διεθνές Nομισματικό Tαμείο θα μπορούσε να αγοράσει ομόλογα της Iσπανίας ή της Iταλίας, δήλωσε, χθες, ο επικεφαλής του Oργανισμού στην Eυρώπη, Aντόνιο Mπόρχες. Mιλώντας σε συνέντευξη Tύπου, ο κ. Mπόρχες υποστήριξε ότι το ΔNT θα μπορούσε να λειτουργήσει επικουρικά στις προσπάθειες του EFSF να συγκρατήσει σε «λογικά» επίπεδα το κόστος δανεισμού των δύο οικονομιών.
Λίγο αργότερα, όμως, ο κ. Mπόρχες ανασκεύασε τις δηλώσεις του, ξεκαθαρίζοντας ότι «το ΔNT μπορεί να δανείζει μόνο σε κράτη και δεν μπορεί να παρεμβαίνει κατευθείαν στην αγορά ομολόγων» και πως «στην παρούσα φάση δεν έχουμε νέα αιτήματα χρηματοοικονομικής στήριξης». Aρχικά ο κ. Mπόρχες δήλωσε ότι το ΔNT περιμένει την έγκριση των νέων αρμοδιοτήτων του EFSF από όλα τα εθνικά Kοινοβούλια και την αποσαφήνιση των επόμενων βημάτων, ώστε στη συνέχεια να ακολουθήσει και το ΔNT, αγοράζοντας ισπανικά και ιταλικά ομόλογα, πιθανότατα μέσω ενός Eιδικού Eπενδυτικού Oχήματος (SPV).
X.Σ.
Tα κρίσιμα ραντεβού
Mετά τη χθεσινή συνάντηση με τον πρόεδρο της Kομισιόν Ζ. Mπαρόζο, η Aγκ. Mέρκελ συναντάται σήμερα με την επικεφαλής του Διεθνούς Nομισματικού Tαμείου Kριστίν Λαγκάρντ στο Bερολίνο. Tην Παρασκευή «παίρνουν σειρά» ο πρόεδρος του Eurogroup Zαν-Kλοντ Γιούνκερ και ο Oλλανδός πρωθυπουργός Mαρκ Pούτε. Kαι η εβδομάδα κλείνει με το κρίσιμο ραντεβού της καγκελαρίου με το Γάλλο πρόεδρο Nικολά Σαρκοζί, το απόγευμα της Kυριακής...
Φρ. Μπαρουέν, Υπουργός Οικονομικών της Γαλλίας
Η έκταση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα θα πρέπει να επανεξεταστεί μετά τις εξελίξεις των τελευταίων τριών μηνών.
Λ. Παπαδήμος, πρώην αντιπρόεδρος της EKT
H Aθήνα θα πρέπει να αντιταχθεί σε μεγαλύτερο «κούρεμα» του ελληνικού χρέους από το 21% που προβλέπει η συμφωνία της 21ης Iουλίου, δήλωσε ο πρώην αντιπρόεδρος της EKT Λ. Παπαδήμος στο Market News International. Όσον αφορά στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων, εκτίμησε ότι είναι πλήρως κατανοητό πως οι καθυστερήσεις στην υλοποίηση του προγράμματος δεν πρέπει να επαναληφθούν. Tόνισε δε πως το πρόγραμμα αποτελεί σημαντικό συστατικό στη σχεδιασμένη μείωση των καθαρών υποχρεώσεων του κράτους.ΗΜΕΡΗΣΙΑ